В октябре страны ОПЕК+ в Вене приняли решение о сокращении добычи нефти сразу на 2 миллиона баррелей в день. Таким образом, крупнейшие производители нефти выбрали наиболее жесткий из обсуждавшихся вариантов сделки. Можно сказать, что цикл повышения добычи ОПЕК, который начался летом 2020 года и продолжался вплоть до сентября 2022 года, официально завершился. Эксперты ожидают, что из-за сокращения добычи цены на нефть будут держаться на уровне 90 долларов за баррель как минимум.
Это заседание ОПЕК было важным тем, что фактически на нем производители нефти во главе с Саудовской Аравией объявили противостояние странам Запада. Нефть давно стала инструментом геополитики и активно используется ведущими странами для достижения своих целей.
■ ■ ■
Чтобы понять, что сейчас происходит, нужно небольшое разъяснение. После начала войны на Украине цены на нефть резко подскочили вверх и в середине марта достигла отметки в 130 долларов за баррель. В Латвии же, например, цены на бензин подскочили до 2 евро за литр. Участники рынка тогда опасались, что после введения санкций Россия может вообще прекратить поставки нефти, что вызовет сокращение спроса.
Но высокие цены на нефть развитым странам были невыгодны. Ведь, с одной стороны, дорогая нефть продолжает разгонять и без того высокую инфляцию. А, с другой стороны, высокие цены на энергоресурсы позволяли России компенсировать потери от введенных санкций.
■ ■ ■
Поэтому США начали проводить политику на снижение цен на нефть. Напомним, что в конце 1980-х годов США при поддержке Саудовской Аравии уже обрушили цены на нефть. Тогда низкие цены на нефть ускорили развал Советского Союза, так как советская экономика лишилась притока необходимых ей нефтедолларов. Видимо, что-то похожее Америка собиралась провернуть и на этот раз.
Для снижения цен на нефть США в первую очередь стали распродавать свои стратегические запасы нефти.
Президент США Джо Байден 31 марта 2022 года анонсировал план по реализации нефти из стратегического резерва в объеме миллиона баррелей в сутки на протяжении шести месяцев. Кроме того, Америка планировала увеличить свои мощности по добыче нефти. Таким образом, увеличение предложения должно было снизить цены на нефть.
■ ■ ■
Далее, Байден отправился с визитом по странам Персидского залива с целью убедить их также увеличить предложение нефти. Также США начали вести переговоры с Ираном о возможности снятия санкций.
Надо отметить, что частично Америке удалось достигнуть своих целей – благодаря увеличению предложения цена на нефть со 130 долларов в марте снизилась до 77 долларов в сентябре. Соответственно, и бензин в Латвии тоже подешевел.
На данный момент США и их союзники по G7 работают над установлением предельных цен на российскую нефть, что должно создать условия, при которых Россия будет вынуждена продолжать добычу и поставки нефти на мировой рынок, но не будет получать от этого сверхдоходов.
■ ■ ■
А вот дальше дело, судя по всему, пошло не по плану. Вместо увеличения добычи нефти ОПЕК проголосовал за ее сокращение, причем в достаточно большом объеме. Страны Персидского залива не стали отказываться от своих нефтяных сверхдоходов. В итоге цены на нефть на конец пятницы подскочили до 93 долларов за баррель.
Что символично, решение ОПЕК было объявлено через несколько часов после того, как ЕС согласовал восьмой пакет санкций против России, который включает потолок цен для российской нефти.
Ограничения должны вступить в силу с 5 декабря для сырой нефти и с 5 февраля – для нефтепродуктов. В результате план по введению ценового потолка для России оказался на грани срыва.
■ ■ ■
Ситуация сложная. Фактически поездка Байдена по странам Персидского залива оказалась бесполезной. Сможет ли Америка и дальше сдерживать цены на нефть, непонятно. Ведь за шесть месяцев США потратили половину своего стратегического запаса. Если на конец марта стратегический нефтяной резерв США составлял 714 миллионов баррелей, то к октябрю он снизился до 388 миллионов баррелей. Это самый низкий показатель за последние 40 лет.
Если Америка и дальше продолжит распродавать свой стратегический резерв, то к весне он будет опустошен полностью. А это недопустимо, так как стратегический резерв создавался на случай войны для обеспечения военной техники топливом.
Наращивание же добычи нефти сильно отстает от плана – вместо запланированного миллиона баррелей в сутки добыча нефти выросла только на 300 тысяч.
Поэтому развитые страны отреагировали на решение ОПЕК очень негативно и фактически обвинили страны Персидского залива в поддержке России.
■ ■ ■
В ОПЕК на эти обвинения отметили, что лишь пытаются обеспечить стабильность рынка нефти. «Мы не угрожаем энергетическому рынку. Мы обеспечиваем его стабильность и безопасность», – заявил генеральный секретарь ОПЕК Хайсам аль-Гайс.
А страны ОПЕК заявили, что руководствуются собственными интересами. «Покажите мне, где здесь акт воинственности», – сказал министр энергетики Саудовской Аравии Абдель-Азиз бен Сальман.
Тем не менее большинство экспертов оправданиям ОПЕК не верит.
«После газового рынка теперь в оружие превращается и нефтяной», – сказал агентству Bloomberg аналитик Роджер Дайван, который уже несколько десятилетий следит за работой ОПЕК.
Аналогичное мнение высказала Хелима Крофт, директор по анализу сырьевых рынков RBC Capital Markets и бывший аналитик ЦРУ.
«Сократив поставки газа в Европу, Россия теперь может предпринять действия по подрыву стабильности на рынке нефти», – сказала она.
■ ■ ■
Желание пойти на столь сильное сокращение нефтедобычи объясняется геополитикой, а не только фундаментальными рыночными причинами, утверждает Бен Кейхилл, старший научный сотрудник Центра стратегических и международных исследований.
«ОПЕК противостоит попыткам импортеров нефти повлиять на рынок, включая потолок на цену российской нефти, использование стратегических нефтяных резервов США и скоординированные действия покупателей. Это рискованный шаг», – сказал эксперт.
Главный нефтяной аналитик Energy Aspects Амрита Сен называет решение ОПЕК «крайне политическим» и «очень четким сигналом недовольства картеля потолком для цены» российской нефти.
«Вне зависимости от того, будет ли потолок эффективным в реальности, они воспринимают это как опасный прецедент», – сказала эксперт.
Ну а самое резкое заявление сделал Билл Фаррен-Прайс из консалтинговой компании Enverus – по его мнению, Саудовская Аравия поставила ОПЕК на курс, ведущий к столкновению со свободным миром.
«Они объединились с Россией во имя протекционистского управления нефтяным рынком – как раз в то время, как потребители по всему миру борются с инфляцией и ростом стоимости жизни. Эр-Рияд обязательно столкнется с политическими последствиями», – указал эксперт.
В Белом доме также назвали решение ОПЕК ошибкой.
Теперь, по неофициальной информации, США могут смягчить антивенесуэльские санкции и открыть путь венесуэльской нефти на рынки США и Европы.
В целом же большинство экспертов сходятся во мнении, что нисходящий тренд на рынке нефти сломлен и цены пойдут вверх. Весь вопрос в том, насколько далеко.
Прогнозы выдвигаются самые разные. Если все негативные факторы сложатся вместе – не удастся нарастить добычу и договориться с Венесуэлой, запретят использование остатков стратегического резерва, да и еще и зима выдастся холодной, то цена на нефть вполне может достичь и 200 долларов за баррель.
Дмитрий СМИРНОВ, экономист
